Директор по финансам. Модуль 2. (Стратегическое управление финансами)

Дата проведения   17.06.2010 - 02.07.2010

Курс обучения состоит с двух модулей:

Модуль 1. Финансовое планирование и анализ.
Дата проведения: 27 мая-11 июня 2010 г.

Модуль 2. Стратегическое управление финансами.
Дата проведения: 17-18 июня 2010 г.

Целевая аудитория:

финансовые директора, главные бухгалтера, руководители финансово-экономических, бухгалтерских, аналитических служб; специалисты в области управленческого учета.

Цель курса:

• Предоставить слушателям возможность рассмотреть принципы финансовой стратегии компании и стратегического планирования, рассмотреть методы проведения SWOT-анализа.
• Научится управлять денежными средствами компании и разработать стратегию ликвидности для нее.
• Изучить основные методики оценки стоимости бизнеса в целом, влияние факторов, обеспечивающих высокие темпы его рыночной капитализации (в зависимости от отрасли).
• Рассмотреть вопросы управления структурой капитала и инвестиционными стратегиями.

Курс позволяет наработать навыки решения различных стратегических задач, возникающих в работе каждого финансового директора, приобрести практические инструменты, способствующие вырабатывать наиболее эффективные бизнес и финансовые решения. На курсе большое значение уделяется практической работе: анализу бизнес-кейсов и решению практических задач.

Программа:

День 1. Принципы построение финансовой стратегии:

1. Стратегическое управление.
   • Кому нужна стратегия и куда она ведет?
   • Что обеспечивает финансовая стратегия и какие ее задачи.
   • Связь финансовой стратегии с целями и стратегией компании.
   • SWOT-анализ на службе финансового директора
2. Стратегическое планирование.
   • Методы и приемы финансового менеджмента.
   • Модель финансовой стратегии компании.
   • Диагностика существующей стратегии и ее корректировка.
3. Финансовый ракурс (стратегический анализ) бизнес решений.
   • стратегические решения
   • операционные решения,
   • решения, связанные с финансированием бизнеса,
   • инвестиционные решения,
   • аналитические решения.
4. Финансовые стратегии и финансирование бизнеса.
   • Источники финансирования и виды финансирующих организаций.
   • Характеристика источников финансирования. Преимущества и недостатки.
   • Налоговые преимущества и недостатки при применении той или иной схемы финансирования.

День 2. Управление денежными средствами и ликвидностью предприятия.

1. Организация процессов управления ДС
   • Определение денежных средств (ДС) – чем мы собираемся управлять.
   • Политика управления денежными средствами как реализация выбранной стратегии управления капиталом и ликвидностью.
   • Управление сроками и условиями дебиторской и кредиторской задолженности.
   • Определение и распределение функций, полномочий и ответственности в сфере управления ДС.
2. Процедуры контроля сохранности и эффективности использования ДС.
   • Объекты контроля – что мы собираемся контролировать.
   • Задачи финансовой службы в сфере контроля ДС.
   • Способы и процедуры контроля ДС.
   • Инструменты контроля ДС.
   • Задачи информационной системы предприятия по управлению ДС.
3.  Прогнозирование и планирование движения ДС.
   • Краткосрочное и долгосрочное прогнозирование ДС – принципы и подходы.
   • Содержание и качество информации для планирования ДС – какая нужна информация и источники ее получения.
   • Платежные календари, защищенные статьи, лимиты, закрытие кассовых разрывов.
4. Управление денежными средствами в холдинге (группе компаний).
   • Специфика управления ДС в группе компаний.
   • Вертикаль управление ДС.
   • Функции и задачи централизованного казначейства.
5.  Стратегические аспекты управления ликвидностью предприятия.
   • Выбор стратегии управления ликвидностью.
   • Стратегические выводы по результатам анализа ликвидности.
   • Анализ деловой активности – финансовые приемы управления рабочим капиталом.
   • Анализ риска, как базового фактора на пути к стратегии управления ликвидностью.
   • Выбор стратегии и ее применение:
      - консервативная;
      - умеренная;
      - агрессивная.
   • Выбор стратегии в зависимости от ситуации на рынке.
   • Практический кейс «Разработка стратегии ликвидности».

День 3. Управление структурой капитала.

1. Цели и задачи управления капиталом.
2. Методические основы системного управления капиталом предприятия.
3. Диагностирование эффективности кругооборота капитала предприятия.
4. Управление стоимостью капитала предприятия.
5.  Менеджмент и оптимизация структуры капитала.
6. Управление собственным и заемным капиталом предприятия.
7. Особенности управления производственным, финансовым и стратегическим капиталом предприятия.
8. Эффективность управления капиталом предприятия.

День 4. Стоимость бизнеса как показатель финансовой стратегии компании.

1. Концепция стоимости, понятие стоимости компании и акционерного капитала.
2. Принципы оценки, виды стоимости. Цель и функция оценки.
3. Этапы проведения оценки.
4. Подходы и методы оценки стоимости компаний.
5. Нормализация отчетности.
6. Затратный подход в оценке бизнеса.
7. Доходный подход в оценке бизнеса.
8. Рыночный подход в оценке бизнеса.
9. Оценка финансовых интересов. Скидки и премии.
10. Различные техники дисконтирования.
11. Анализ и согласование полученных результатов.
12. Кейс «Определение стоимости компании».

День 5. Инвестиционная стратегия компании.

1. Ключевые моменты инвестиционной стратегии.
2. Виды инвестиционных проектов и приоритетность их выбора для конкретного инвестора.
3. Анализ эффективности инвестиций: финансовые аспекты.
4. Применение критериев оценки эффективности инвестиций. Сравнение абсолютных и относительных критериев, традиционных (статических) и динамических критериев оценки.
5. Базовые финансовые расчеты: концепция стоимости денег во времени и эффект дисконтирования.
6. Прогнозирование денежных потоков проекта и горизонт инвестиционного планирования. Оценка стоимости проекта в постпрогнозный период.
7. Практика расчетов современных критериев эффективности инвестиционных проектов: NPV, IRR, PI, DPP. Противоречивость результатов и рекомендации по выбору.
8. Источники финансирования и цена капитала компании. Методы оценки ставки дисконтирования.
9. Управление рисками инвестиционных проектов.
10. Проблемы сравнения инвестиционных проектов разных масштабов и продолжительности. Нюансы инвестиционного проектирования.

День 6. Коучинг: «Работа с успешными стратегиями»

Цель: научиться определять и сознательно использовать свои успешные и «выключать» неуспешные стратегии в жизни; способствовать многомерной самореализации и продвижению себя на принципиально иную ступень качества жизни.

Целевая аудитория: предприниматели, молодые специалисты, руководители, люди, ориентированные на повышение собственной эффективности, желающие быстрее и качественней решать поставленные задачи и личностно развиваться.

По результатам тренинга вы научитесь с помощью коуч-подхода эффективно использовать свои успешные стратеги, познакомитесь с состоянием внутреннего баланса, структурируете полезный жизненный опыт, научитесь добиваться поведенческой гибкости, вариативности в принятии решений и действиях, узнаете настоящую цель своих «ограничивающих» убеждений и научитесь трансформировать их в полезный опыт.

График обучения: 17-18 июня, 24 - 25 июня, 1-2 июля

Стоимость участия одного слушателя   5396 грн.